和睦家醫(yī)療

時隔5年之后，中國最為知名的私立醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)和睦家將重返資本市場。

7月30日晚間，新風(fēng)天域集團成立的上市投資平臺新風(fēng)天域公司（NYSE: NFC）（下稱“新風(fēng)天域”）與和睦家醫(yī)療集團（下稱“和睦家”）宣布達成最終協(xié)議，新風(fēng)天域?qū)⑼ㄟ^“現(xiàn)金+股票”的方式向原股東包括TPG及復(fù)星醫(yī)藥收購和睦家。交易完成后，合并公司預(yù)計初始完全攤薄企業(yè)價值為14.4億美元。

本次交易中，和睦家現(xiàn)有管理層及復(fù)星醫(yī)藥將保留部分股權(quán)，交易完成后共將持有公司約12%的股份。據(jù)悉，交易完成后，復(fù)星醫(yī)藥將持有新風(fēng)天域940萬股股份，約占新風(fēng)天域經(jīng)擴大后股份總數(shù)的6.62%，以參與新風(fēng)天域?qū)湍兰?a target="_blank" href="http://www.sdkeao.cn/tag/health" title="View all posts in 醫(yī)療">醫(yī)療的運營。復(fù)星醫(yī)藥將繼續(xù)維持和睦家長期戰(zhàn)略股東的地位。

新風(fēng)天域集團董事長兼聯(lián)合創(chuàng)始人梁錦松為香港前財政司司長、香港南豐集團行政總裁。交易結(jié)束后，梁錦松將擔(dān)任公司董事會主席。和睦家醫(yī)療的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官李碧菁（Roberta Lipson）將擔(dān)任新風(fēng)天域醫(yī)療的首席執(zhí)行官。新風(fēng)天域集團首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人吳啟楠將領(lǐng)導(dǎo)新任董事會執(zhí)行委員會。

新風(fēng)天域和和睦家董事會已一致通過本次交易。完成交割還需要新風(fēng)天域股東及復(fù)星醫(yī)藥股東的批準，并滿足若干交割慣例。 持有復(fù)星醫(yī)藥37.87%股權(quán)的復(fù)星國際子公司已經(jīng)簽署了投票支持協(xié)議，將在復(fù)星醫(yī)藥的股東大會投票贊成該交易。交易預(yù)計在2019年第四季度交割。

新風(fēng)天域集團及新風(fēng)天域公司聯(lián)合創(chuàng)始人及董事長梁錦松表示：“醫(yī)療健康一直是新風(fēng)天域重要的戰(zhàn)略關(guān)注點。我們非常高興可以開啟和睦家新的篇章，我們也相信新風(fēng)天域團隊將憑借在中國市場豐富的運營和投資經(jīng)驗，成為和睦家強大的戰(zhàn)略合作伙伴。”

復(fù)星醫(yī)藥董事長及復(fù)星國際聯(lián)席總裁陳啟宇先生表示：“復(fù)星醫(yī)藥是和睦家的長期股東和支持者，我們非常高興能夠在此次與新風(fēng)天域的重大交易后繼續(xù)保持和睦家戰(zhàn)略股東地位。復(fù)星將繼續(xù)致力于建設(shè)一個包含醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療保險及醫(yī)藥的生態(tài)閉環(huán)?！?/span>

和睦家醫(yī)療成立于1997年，是中國醫(yī)療服務(wù)行業(yè)最知名的品牌之一，在四個一線城市和一批二線城市擁有9家醫(yī)院（兩家在建）和14家診所。預(yù)計2019年營業(yè)收入約25億元人民幣。按收益計算，和睦家已經(jīng)成為中國最大的綜合性私立醫(yī)療服務(wù)提供商之一。同時，和睦家也是中國少數(shù)幾個擁有全國覆蓋能力的私立綜合醫(yī)療機構(gòu)之一。

據(jù)華爾街日報2014年報道，2014年，TPG牽頭的一個團體以3.69億美元收購美中互利（Chindex，和睦家醫(yī)療母公司）、完成了對美中互利的私有化。買家除了TPG之外，還包括復(fù)星醫(yī)藥控股子公司復(fù)星實業(yè)與美中互利的創(chuàng)始人李碧菁（Roberta Lipson）。因此，此次TPG向新風(fēng)天域出售和睦家醫(yī)療，是在助其重返公開交易市場。

作為此次交易的主要賣家之一，另類資產(chǎn)公司TPG宣布，將向新風(fēng)天域公司（NYSE: NFC）出售其所持有的和睦家醫(yī)療股權(quán)，此次交易估值約為13億美元。交易結(jié)束后，新公司將作為新風(fēng)天域醫(yī)療來運營，預(yù)計將以代碼“NFH”在紐約證券交易所進行交易。

TPG 亞洲資本合伙人陳悅表示：“中國市場對優(yōu)質(zhì)私立醫(yī)療的需求巨大，而和睦家的市場定位正好可以滿足這一不斷增長的需求，這也是我們投資的初衷。在過去的5年里，和睦家在臨床、運營和商業(yè)方面取得了巨大的成功，并在中國各地擴大了經(jīng)營范圍及客戶群，我們對共同取得的成就感到非常自豪。我們相信，新風(fēng)天域?qū)押湍兰彝葡蛐碌母叨?，使其繼續(xù)蓬勃發(fā)展。我們過往與和睦家團隊合作愉快，祝愿他們將來一切順利?！?/span>

當(dāng)晚，此次交易的另一賣家復(fù)星醫(yī)藥同樣發(fā)布公告，稱復(fù)星醫(yī)藥控股子公司復(fù)星實業(yè)擬向NFC轉(zhuǎn)讓所持和睦家股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價合計約為5.2315億美元。其中包括約4.2915億美元現(xiàn)金，以及價值9400萬美元的NFC新增發(fā)行的940 萬股股份。如交易完成，復(fù)星實業(yè)不再直接持有和睦家股權(quán)。

關(guān)于這次交易的資金來源，新風(fēng)天域方面表示，為支持本次收購及為公司未來提供營運資金，日前新風(fēng)天域通過首次公開募股籌得現(xiàn)金（存于公司信托賬戶）及遠期購買承諾共4.78億美元，后又向一系列知名投資者（包括維梧資本、南豐集團，一系列戰(zhàn)略投資者和國際資產(chǎn)管理公司）額外募得股權(quán)增發(fā)認購承諾共7.11億美元（每股定價10.00美元）。新風(fēng)天域預(yù)計，該筆7.11億美元的認購承諾中至少有5.65億美元將用于支持此次收購。此外，前述存于信托賬戶的現(xiàn)金中，已有9000萬美元獲投資者承諾不贖回持有的新風(fēng)天域股份。此外，新風(fēng)天域還獲得了多家銀行出具的債務(wù)融資承諾函，貸方承諾通過優(yōu)先級定期貸款向新風(fēng)天域提供最高3億美元的融資。

另外，作為交易的一部分，和睦家將獲得新風(fēng)天域集團位于深圳市中心總面積6.4萬平方米的醫(yī)院資產(chǎn)的獨家經(jīng)營權(quán)。該項目將有力支持和睦家輕資產(chǎn)管理戰(zhàn)略的未來發(fā)展。

來源：澎湃新聞