作者：廖義桃

當(dāng)前，大健康產(chǎn)業(yè)已成為引領(lǐng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，在政策、市場(chǎng)和投資的共同作用下，正迎來快速發(fā)展黃金時(shí)期。在此，筆者特推出“大健康產(chǎn)業(yè)-地產(chǎn)研究”系列專題，分析探討大健康熱門細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀、投資布局情況以及產(chǎn)業(yè)聚集模式等。

健康保險(xiǎn)是我國醫(yī)療保障體系的三大支柱之一，近年來伴隨我國社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)體制不斷深入和居民收入水平的不斷提高，產(chǎn)業(yè)保持快速發(fā)展的勢(shì)頭。2020年，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合多部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見》，提出“力爭到2025年，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模超2萬億元”的發(fā)展目標(biāo)，這個(gè)“萬億市場(chǎng)”新“風(fēng)口”，正引發(fā)全社會(huì)的高度關(guān)注和極大期待。

為此，本文重點(diǎn)解析健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及各環(huán)節(jié)發(fā)展模式，以供各地政府及產(chǎn)業(yè)投資者參考。

01 產(chǎn)業(yè)界定與產(chǎn)品分類

根據(jù)2019年中國銀保監(jiān)會(huì)公布的《健康保險(xiǎn)管理辦法》，健康保險(xiǎn)指由保險(xiǎn)公司對(duì)被保險(xiǎn)人因健康原因或者醫(yī)療行為的發(fā)生給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)，主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)以及醫(yī)療意外保險(xiǎn)等。

表1：中國健康保險(xiǎn)分類

來源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開資料整理

02 發(fā)展歷程與政策沿革

伴隨著國家政策對(duì)健康保險(xiǎn)行業(yè)的逐步放開與規(guī)范，中國保險(xiǎn)行業(yè)自1979年恢復(fù)，發(fā)展至今依次經(jīng)歷了起步發(fā)展、專業(yè)化經(jīng)營階段，目前逐漸走上了快速發(fā)展的道路。

第一階段：起步發(fā)展階段（1978-2003年）

1979年，國家逐步恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)市場(chǎng)從中國人民保險(xiǎn)獨(dú)家經(jīng)營，擴(kuò)展到平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)獲批組建。

1983年，第一筆健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“上海市合作社職工醫(yī)療保險(xiǎn)”在上海誕生。

1994年，鎮(zhèn)江市和九江市被國務(wù)院確定為職工醫(yī)療保障制度改革的試點(diǎn)城市。

2002年，九屆全國人大常委會(huì)通過了關(guān)于修改《中華人民共和國保險(xiǎn)法》的決定，提出從2003年開始財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以經(jīng)營短期健康保險(xiǎn)。

第二階段：專業(yè)化經(jīng)營階段（2004-2015年）

2006年6月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，要求加強(qiáng)對(duì)專業(yè)健康保險(xiǎn)公司等專業(yè)公司的扶持力度，政策紅利極大促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

2006年8月，中國保監(jiān)會(huì)頒布《健康保險(xiǎn)管理辦法》，這成為健康保險(xiǎn)第一部專門化監(jiān)管規(guī)章，該辦法統(tǒng)一財(cái)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、專業(yè)健康保險(xiǎn)公司在健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營上的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2013年9月，國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》，開始將商業(yè)健康保險(xiǎn)作為一項(xiàng)政策要求單獨(dú)提出，并對(duì)健康保險(xiǎn)服務(wù)提出了可行性的發(fā)展建議。

2014年，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)的若干意見》指出，鼓勵(lì)健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)資本、外資健康保險(xiǎn)公司等社會(huì)資本投資設(shè)立專業(yè)健康保險(xiǎn)公司。

第三階段：快速發(fā)展階段（2016年至今）

2016年12月，國務(wù)院出臺(tái)《“十三五”深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃》，第一次提出“大力發(fā)展消費(fèi)型健康保險(xiǎn)”，促進(jìn)發(fā)展各類健康保險(xiǎn)，強(qiáng)化健康保險(xiǎn)的保障屬性。

2020年1月，銀保監(jiān)會(huì)等13個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見》，支持保險(xiǎn)資金投資健康、養(yǎng)老等社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域。提出力爭到2025年，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模超過2萬億元，成為中國特色醫(yī)療保障體系的重要組成部分。

2020年6月，《中華人民共和國基本醫(yī)療衛(wèi)生與健康促進(jìn)法》正式實(shí)施。該法是我國衛(wèi)生健康領(lǐng)域的第一部基礎(chǔ)性、綜合性法律。其明確指出了商業(yè)健康保險(xiǎn)在我國多層次的醫(yī)療保障體系的地位和作用，對(duì)于我國衛(wèi)生健康事業(yè)和商業(yè)健康保險(xiǎn)的發(fā)展具有重大意義。

03 產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）市場(chǎng)規(guī)模：健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模突破2萬億元

從保費(fèi)規(guī)模來看，我國健康險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模從2011年的692億元增長到2020年的8173億元，年復(fù)合增長率超過30%。同時(shí)，根據(jù)2020年銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見》，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模到2025年將力爭超過2萬億元。

圖2：2011-2020年中國健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入（單位：億元）及增速變化情況

來源：中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，火石創(chuàng)造整理

從商業(yè)健康險(xiǎn)的賠付支出來看，保險(xiǎn)公司每年的賠付金額由2011年的360億元增長到2020年的2921億元，健康險(xiǎn)賠付支出保持年均約30%高速增長，成為我國保險(xiǎn)賠付支出增長最快的險(xiǎn)種之一。

圖3：2011-2020年中國健康險(xiǎn)賠付支出（單位：億元）及增速變化情況

來源：中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，火石創(chuàng)造整理

從保險(xiǎn)深度和密度看，我國健康保險(xiǎn)深度（健康保險(xiǎn)保費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重）保持快速增長勢(shì)頭，從1999年的0.04%上升到2019年的0.71%，增長了16.75倍。健康保險(xiǎn)密度（人均健康保險(xiǎn)保費(fèi)）增幅明顯，從1999年的2.9元/人增長至2019年的504.7元/人，增長173倍。

（二）產(chǎn)業(yè)格局：華東地區(qū)成為我國最大的保費(fèi)收入地區(qū)，四大省份原保費(fèi)收入均超500億元

我國健康保險(xiǎn)消費(fèi)具有明顯的地域特性，在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，如華東、華中、華南等地區(qū)，保持較高保費(fèi)收入。分省市看，廣東、山東、江蘇、河南等省份發(fā)展強(qiáng)勁，2020年原保費(fèi)收入分別為694億元、609億元、586億元、515億元。

（三）產(chǎn)業(yè)技術(shù)：專利技術(shù)聚焦十大熱門領(lǐng)域，上海地區(qū)申請(qǐng)最多，科技公司加速布局

目前中國健康保險(xiǎn)行業(yè)專利申請(qǐng)活躍。從專利技術(shù)領(lǐng)域分布來看，根據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)，2021年健康保險(xiǎn)行業(yè)TOP10熱門技術(shù)詞包括醫(yī)療信息、頭戴式和組合物。進(jìn)一步細(xì)分來看，技術(shù)熱門詞包括醫(yī)療數(shù)據(jù)、健康信息、健康數(shù)據(jù)、患者數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)、頭戴式設(shè)備、化合物、提取物等。

從地區(qū)專利申請(qǐng)分布來看，截至2021年8月，上海健康保險(xiǎn)行業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量達(dá)120項(xiàng)，成為中國當(dāng)前申請(qǐng)健康保險(xiǎn)行業(yè)專利數(shù)量最多的省市。其次為廣東，當(dāng)前申請(qǐng)健康保險(xiǎn)行業(yè)專利數(shù)量超過80項(xiàng)。

從專利申請(qǐng)主體來看，健康保險(xiǎn)行業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量最多的為蘋果公司，達(dá)273項(xiàng)；平安健康保險(xiǎn)股份有限公司排名第二，申請(qǐng)數(shù)量達(dá)76項(xiàng)；聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司排名第三，申請(qǐng)數(shù)量達(dá)40項(xiàng)。

04 產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資特征分析

通過對(duì)健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品供給、渠道銷售、承保與理賠、資產(chǎn)管理與投資、健康服務(wù)干預(yù)等各環(huán)節(jié)發(fā)展現(xiàn)狀的系統(tǒng)性研究，筆者認(rèn)為我國健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)未來將呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)主體多元化、發(fā)展模式融合化、銷售方式平臺(tái)化、投資方式鏈條化的發(fā)展趨勢(shì)。

（一）產(chǎn)品供給環(huán)節(jié)：傳統(tǒng)健康保險(xiǎn)企業(yè)呈現(xiàn)梯隊(duì)發(fā)展特征，新型健康保險(xiǎn)企業(yè)加速涌現(xiàn)

傳統(tǒng)健康保險(xiǎn)企業(yè)呈現(xiàn)梯隊(duì)發(fā)展特征，三大保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入均超2000億元。根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年我國人壽保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入3.33萬億元，其中健康險(xiǎn)保費(fèi)收入8172億元，各保險(xiǎn)公司業(yè)績表現(xiàn)不一，第一梯隊(duì)企業(yè)的保費(fèi)收入超2000億元，主要有中國人壽、平安人壽、中國太保人壽。其中，中國人壽保費(fèi)收入最高，為6129億元，同比增速8.08%；平安人壽排名第二，保費(fèi)收入為4760.87億元，同比增速-3.61%；太保人壽排名第三，保費(fèi)收入為2084.6億元，同比增速-1.91%。第二梯隊(duì)企業(yè)的保費(fèi)收入在1000億～2000億元，主要有新華保險(xiǎn)、泰康人壽、華夏人壽、太平人壽等。其余為第三梯隊(duì)企業(yè)，保費(fèi)收入均在1000億元以下。

新型健康保險(xiǎn)企業(yè)加速涌現(xiàn)，地產(chǎn)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等三類投資主體切入方式不一。其中，地產(chǎn)商主要以入股傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)的方式進(jìn)入，業(yè)務(wù)布局使用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展渠道；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要以自建、收購等方式進(jìn)入，以加大投資布局，并在全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)；醫(yī)療健康機(jī)構(gòu)主要與外部投資者合作設(shè)立，積極打造健康閉環(huán)，通過保險(xiǎn)產(chǎn)品提高客戶的支付能力，釋放客戶需求，提高醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)競爭力。

表2：新型保險(xiǎn)企業(yè)投資主體布局情況

來源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開資料整理

（二）渠道銷售環(huán)節(jié)：銷售主體多元化發(fā)展，銷售表現(xiàn)形式呈現(xiàn)線上線下結(jié)合、平臺(tái)化發(fā)展特征

從渠道銷售環(huán)節(jié)來看，健康保險(xiǎn)銷售主體主要由保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)公司官方自營平臺(tái)、專業(yè)代理公司、第三方平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理平臺(tái)公司等五大主體構(gòu)成。

表2：健康保險(xiǎn)渠道銷售主體類別及銷售表現(xiàn)形式

來源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開資料整理

（三）理賠支付環(huán)節(jié)：由傳統(tǒng)線下理賠向線上一站式信息化理賠支付方式轉(zhuǎn)變

從理賠環(huán)節(jié)看，健康險(xiǎn)理賠逐漸實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、用戶構(gòu)成的線下立案結(jié)算系統(tǒng)到由保險(xiǎn)公司、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、理賠平臺(tái)、用戶所構(gòu)成的線上一站式理賠支付系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變。

例如，樂約信息科技（上海）有限公司通過打造的“互聯(lián)網(wǎng)＋醫(yī)療健康”商業(yè)保險(xiǎn)直付平臺(tái)，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供商業(yè)保險(xiǎn)在線快速結(jié)算一站式服務(wù)的開發(fā)和運(yùn)維，在線實(shí)時(shí)理賠結(jié)算，推進(jìn)醫(yī)療＋保險(xiǎn)深度融合，成為國內(nèi)商保直付行業(yè)先行者；上海鎂信健康科技有限公司作為連接保險(xiǎn)行業(yè)、患者人群、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥企研發(fā)、支付系統(tǒng)、衛(wèi)生健康部門等多方集結(jié)的平臺(tái)，通過打造創(chuàng)新支付及患者福利平臺(tái)“藥康付”“康付互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”以及健康險(xiǎn)解決方案平臺(tái)“付智?！保瑯?gòu)建涵蓋患者服務(wù)、商保服務(wù)以及藥企服務(wù)的業(yè)務(wù)體系，目前已發(fā)展為中國社保外最大的醫(yī)藥支付方。

（四）產(chǎn)業(yè)投資環(huán)節(jié)：呈現(xiàn)“健康保險(xiǎn)+健康地產(chǎn)”投資發(fā)展趨勢(shì)

從投資環(huán)節(jié)看，國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)主要采取“健康保險(xiǎn)+健康地產(chǎn)”投資發(fā)展模式，構(gòu)建完整醫(yī)-養(yǎng)-險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條。如泰康保險(xiǎn)通過打造養(yǎng)老社區(qū)+自建醫(yī)院、投資控股醫(yī)院+建立直付醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)等方式，重點(diǎn)投資醫(yī)院、診所、康復(fù)中心、健康管理中心、社區(qū)管理中心等健康產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品，以完善醫(yī)-養(yǎng)-險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。

投資養(yǎng)老社區(qū)+自建醫(yī)院模式。泰康保險(xiǎn)在北京、上海、廣州、成都、蘇州、武漢、三亞、杭州等一二線核心城市布局醫(yī)養(yǎng)社區(qū)。在北京、上海、廣州等核心城市自建醫(yī)院，如北京泰康燕園康復(fù)醫(yī)院、上海泰康申園康復(fù)醫(yī)院、廣州泰康粵園康復(fù)醫(yī)院等。通過健康產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，以構(gòu)建醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老模式，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售、并向醫(yī)療服務(wù)、健康養(yǎng)老服務(wù)延伸。

投資控股醫(yī)院+建立直付醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)模式。泰康保險(xiǎn)通過投資控股南京鼓樓仙林醫(yī)院、西安安琪兒婦產(chǎn)醫(yī)院、北京京都兒童醫(yī)院等二三級(jí)醫(yī)院，并建立起覆蓋28個(gè)省、市、自治區(qū)，189個(gè)地級(jí)市的“健保通”直付網(wǎng)絡(luò)，以整合保險(xiǎn)理賠與醫(yī)療服務(wù)，促進(jìn)醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。

（五）健康干預(yù)環(huán)節(jié)：“互聯(lián)網(wǎng)+健康保險(xiǎn)+健康管理”發(fā)展模式顯現(xiàn)

從健康服務(wù)干預(yù)環(huán)節(jié)看，國內(nèi)健康險(xiǎn)行業(yè)主要形成“互聯(lián)網(wǎng)+健康保險(xiǎn)+健康管理”的發(fā)展模式，逐漸由傳統(tǒng)的費(fèi)用報(bào)銷型到管理式醫(yī)療轉(zhuǎn)型，通過整合產(chǎn)業(yè)鏈中的健康服務(wù)資源、醫(yī)療服務(wù)資源、藥品和信息等，對(duì)接患者健康需求、提供整合式健康醫(yī)療服務(wù)。

05 推動(dòng)健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)全面融入“數(shù)字生命時(shí)代”

總的來說，目前中國健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵不斷豐富，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)展模式不斷創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)生態(tài)參與者協(xié)同合作持續(xù)深化。面向未來，筆者認(rèn)為健康保險(xiǎn)要與“健康中國”戰(zhàn)略激勵(lì)相容，不僅提供醫(yī)療保障，更要主動(dòng)作為，努力實(shí)現(xiàn)新的價(jià)值創(chuàng)造，積極推動(dòng)健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)全面融入“數(shù)字生命時(shí)代”，重點(diǎn)以打造數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，賦能傳統(tǒng)健康保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，催生產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式，并進(jìn)一步推動(dòng)在全國各省市形成“健康管理及醫(yī)療服務(wù)+健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)+社保和商?！钡?a target="_blank" href="http://www.sdkeao.cn/tag/massive-health" title="View all posts in 大健康">大健康產(chǎn)業(yè)宏觀閉環(huán)。

來源：火石創(chuàng)造